Lagoon is een actie/avonturenspel met een bovenaanzicht, waarin Nasir, de Kampioen van het licht, de oorsprong van het water in de wereld, dat is aangetast, moet onderzoeken en de vrede moet herstellen.
Lagoon is een actie-rollenspel met RPG-elementen, sterk gelijkend op de eerste Ys-spellen, waarbij realtime actie wordt gecombineerd met RPG-elementen zoals ervaringsniveaus en het beheren van uitrusting. De speler beweegt zich door een ruime keuze aan steden, landschappen en kerkers, terwijl hij strijdt tegen allerlei vijanden, van insecten tot reusachtige bazen, en onderweg ervaring opdoet.
