《最终幻想》第七部作品发生在一个后现代、蒸汽朋克和科幻的世界里，这里高科技盛行，机器人和生物改造的变异人与人类及龙共存。
故事聚焦于神罗公司，这是一家邪恶的超级企业，掌控着全球所有高科技。神罗依靠其专利能源“魔晄能”驱动这些技术。不幸的是，魔晄能是地球的生命之源，神罗的使用逐渐破坏了自然的平衡。
这里有“雪崩”组织，一个由贫困市民组成的反抗团体，誓言阻止神罗的野心。主角是前神罗士兵克劳德·斯特莱夫，一个内心挣扎、过去复杂的人物，随着游戏进展逐渐揭示他的故事。
克劳德作为雇佣兵加入“雪崩”，他们共同对抗神罗的疯狂领导者及其冲锋部队、机器人和变异人军队。然而，随着时间推移，显现出更深层的力量在暗中运作，克劳德不仅要对抗神罗，还要阻止他过去的一个强大人物毁灭世界。
与前作一样，《最终幻想VII》是一款日式角色扮演游戏，采用回合制战斗并结合实时元素（ATB，“主动时间战斗”），敌人随机出现。游戏的个性化系统基于“魔晶石”系统。
魔晶石不是储存法术、能力和额外属性，而是以魔晶球的形式存在，玩家可以随时通过装备菜单更换角色的法术和能力。
魔晶球可以在商店购买或探索中获得。系列特色的召唤兽也包含在特定的魔晶石中。除了经验值，角色还会获得能力点，逐步提升所装备魔晶石的能力。
每个角色还有一套独特的“极限技”。当角色在未死亡的情况下承受足够伤害时，会积攒极限槽，槽满后可发动造成巨大伤害的攻击。
更强的极限技会随着使用前一招而解锁，获得每个角色最强极限技需要完成支线任务。
游戏采用三维角色模型和预渲染背景，配合不同的摄像机角度，用于城镇和危险区域的探索。
世界地图和战斗画面完全为三维。频繁使用计算机生成动画作为过场动画推动剧情发展。
游戏包含众多小游戏（大多数为可选）和多种探索方式，随着玩家逐步获得各种交通工具，可以进入之前无法到达的地点。
