Lagoon es un videojuego de acción/aventura con vista desde arriba, en el que Nasir, el Campeón de la luz, debe investigar el origen del agua del mundo que está corrompido y restablecer la paz.
Lagoon es un juego de rol de acción con elementos de juego de rol, muy parecido a los primeros juegos Ys, que combina juego de acción en tiempo real con elementos de juego de rol como los niveles de experiencia y la gestión del equipo. El jugador se desplaza a través de una gran variedad de ciudades, paisajes y mazmorras, mientras lucha contra una variedad de enemigos, desde insectos hasta jefes gigantes, y gana experiencia a lo largo del camino.